2020年車市或同比微增1.2%

展望2020年，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力依舊存在，但中汽中心數(shù)據(jù)資源中心預(yù)測(cè)我國(guó)汽車市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)1.2%的同比增長(zhǎng)，終端零售量將達(dá)2584萬輛;乘用車和商用車預(yù)計(jì)為2202萬輛和382萬輛，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。之所以作出這一判斷，一方面源于2019年相對(duì)較低的基數(shù)，另一方面周期性回調(diào)也將促使汽車市場(chǎng)逐步回暖，具體依據(jù)主要有三點(diǎn)。

一是從消費(fèi)者層面看?？捡{照的人數(shù)在2011～2017年間減少5000萬，在某種程度上表明汽車需求減少了5000萬輛;同時(shí)，新增駕駛?cè)藬?shù)與適駕人員數(shù)量也都在2015年達(dá)到峰值后增速減緩，這也表明未來首購動(dòng)能持續(xù)減弱。不過，由于華中、西北及西南區(qū)域的人均GDP和千人保有量都遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平，且出臺(tái)限購政策的可能性較低，因此這些進(jìn)入發(fā)展期的省份將產(chǎn)生巨大的購車需求，為首購增加一定的動(dòng)能。另外，市場(chǎng)從增量轉(zhuǎn)向存量增長(zhǎng)，增購換購數(shù)量將有所增加，2018年的汽車保有量數(shù)據(jù)顯示，車齡為5～9年的累計(jì)置換比例為54.9%，此區(qū)間有超過7000萬輛乘用車，而中國(guó)市場(chǎng)的平均換購周期為7.3年，這部分消費(fèi)者的換購需求有望在2020年釋放。

二是從購買力層面看。2020年，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍未完全釋放，全球經(jīng)濟(jì)、制造業(yè)與房地產(chǎn)投資、出口、工業(yè)增加值等指標(biāo)仍將大概率下滑，但中美貿(mào)易摩擦趨于緩和、逆周期調(diào)控的適時(shí)適度，加上國(guó)家多項(xiàng)財(cái)政和貨幣政策的有力支持，以及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨好等，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)有一定支撐作用。總體看，2020年經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)“有支撐的下行”態(tài)勢(shì)。根據(jù)不同企業(yè)所有制類型來看，截至今年10月，私營(yíng)企業(yè)同比增速最快，股份制企業(yè)次之，國(guó)有企業(yè)和外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)相對(duì)較慢，一定程度上說明國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的定向扶持政策正在逐漸起效;在盈利數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)中，大部分行業(yè)的利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)已在收窄，考慮PPI(生產(chǎn)價(jià)格指數(shù))觸底以及財(cái)政減稅降費(fèi)的影響，企業(yè)盈利有望進(jìn)一步修復(fù)。此外，房地產(chǎn)下行周期尚未結(jié)束，各地方政府通過不同管理方式對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行調(diào)控，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)銷售增速維持低位，對(duì)消費(fèi)的擠壓效應(yīng)相對(duì)減弱，有利于釋放消費(fèi)潛能。

三是從購買意愿層面看。國(guó)家在2019年出臺(tái)了一系列減稅降費(fèi)和促進(jìn)消費(fèi)的政策。從減稅降費(fèi)角度看，今年截至10月已減稅降費(fèi)近2萬億元，而去年合計(jì)1.1萬億元，減稅降費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的力度繼續(xù)增強(qiáng)，有利于個(gè)人消費(fèi)和企業(yè)投資增速的穩(wěn)定和增長(zhǎng);從刺激消費(fèi)政策看，政策著力于放寬限購以及新能源汽車推廣，目前廣州、深圳以及貴陽已積極響應(yīng)政策或提高增量指標(biāo)，或取消限購，在一定程度上提振了市場(chǎng)消費(fèi)信心并起到示范作用，2020年更多限購城市有望推出具體措施。這些政策的正式落地，一定意義上將緩解消費(fèi)者在2019年因政策不明朗而引發(fā)的持幣觀望情緒。

車市短期發(fā)展呈現(xiàn)四大趨勢(shì)

從未來汽車市場(chǎng)的短期發(fā)展趨勢(shì)看，主要表現(xiàn)為以下四方面。

一是合資品牌動(dòng)作頻頻，自主品牌整體承壓，行業(yè)整合加速。2020年，合資車企將開啟新一輪的新車型投放。如大眾在華進(jìn)入集中投資期，預(yù)計(jì)2020年在華車型增至30款，全新第三品牌捷達(dá)已于今年下半年推出新車型;廣汽豐田將于2020年形成由10款以上產(chǎn)品組成、覆蓋所有主流細(xì)分市場(chǎng)的車型陣容。除在傳統(tǒng)汽車市場(chǎng)發(fā)力外，合資企業(yè)還大力布局新能源汽車市場(chǎng)。如東風(fēng)日產(chǎn)計(jì)劃在2022年前推出20款電動(dòng)化車型;福特的2025戰(zhàn)略計(jì)劃至2025年底前，在中國(guó)推出超過50款新車型，且每款車都將提供相應(yīng)的電動(dòng)車型;上汽大眾在上海安亭的新能源工廠規(guī)劃年產(chǎn)能30萬輛，預(yù)計(jì)2020年10月正式投產(chǎn)，新工廠將投產(chǎn)奧迪、大眾、斯柯達(dá)品牌基于MEB平臺(tái)打造的電動(dòng)車型。此外，合資品牌的價(jià)格下探也將給自主品牌帶來壓力，并導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步升級(jí)。自主品牌集中度繼續(xù)提高，表明在合資品牌新產(chǎn)品密集投放的壓力下，弱勢(shì)自主品牌將受到一線自主品牌和合資品牌的雙重?cái)D壓，加劇自主品牌分化的同時(shí)加速行業(yè)整合。

二是消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)愈加明顯，中高端市場(chǎng)份額繼續(xù)提升。從整體市場(chǎng)的大環(huán)境來看，市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)愈加明顯，各細(xì)分市場(chǎng)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化顯著，低端市場(chǎng)份額也將不斷被高端市場(chǎng)沖擊。有調(diào)查顯示，在購買下一輛車的預(yù)算方面，20萬～30萬元這一價(jià)格區(qū)間的車最受歡迎，因此可以預(yù)見，在市場(chǎng)低迷的環(huán)境下，豪華車將依靠以價(jià)換量及更低端的產(chǎn)品搶占市場(chǎng)，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng);而從車型來看，SUV是大部分消費(fèi)者購買下一輛車的考慮類型，因此尺寸較大的SUV也仍然有較大的增長(zhǎng)空間。

三是新能源汽車銷量進(jìn)一步提升，插電混動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展空間較大。整體來看，2020年新能源汽車補(bǔ)貼將繼續(xù)退坡，市場(chǎng)搶裝行情將延續(xù)，同時(shí)國(guó)五車大力度促銷去庫存對(duì)新能源汽車市場(chǎng)的沖擊將在明年逐漸減弱，因此新能源汽車銷量有望提升。分類型看，插電混動(dòng)車型數(shù)量自2012年來逐年提升，隨著合資企業(yè)加速布局以及已上市車型逐步得到消費(fèi)者認(rèn)可，插電混動(dòng)汽車市場(chǎng)將在同期低基數(shù)下有較大的發(fā)展空間。

四是合資車企借力，自主品牌沉淀，逐步打開出口市場(chǎng)。在過去幾年中，因價(jià)格昂貴及車型更新緩慢，合資企業(yè)的市場(chǎng)份額不斷被侵蝕。為了提升市場(chǎng)份額并彌補(bǔ)不足，跨國(guó)公司借力在華合資企業(yè)，將中國(guó)的高性價(jià)比車型反向出口，以打開海外市場(chǎng)。比如，通用將寶駿530車型優(yōu)化后作為全新一代科帕奇出口東南亞及南美;大眾途岳改名Tarek并在阿根廷投產(chǎn)，進(jìn)軍美洲市場(chǎng)。對(duì)自主品牌來說，過去以價(jià)取勝的策略已經(jīng)不適合當(dāng)前的汽車市場(chǎng)，未來需更加注重品牌打造。比如榮威已開始探索國(guó)際化之路;吉利將在馬來西亞導(dǎo)入博越車型并將領(lǐng)克導(dǎo)入歐洲市場(chǎng);長(zhǎng)城汽車也將聚焦SUV和皮卡等品類優(yōu)勢(shì)車型，投入大量資金以支撐全球化研發(fā)體系。這些戰(zhàn)略都將幫助自主品牌更好地“走出去”。

另外，二手車出口市場(chǎng)也將在國(guó)家政策的支持下逐步打開。按照保有量數(shù)據(jù)分析，中國(guó)二手車有巨大的出口潛力，在大量庫存壓力下，二手車出口是必然趨勢(shì)。雖然目前我國(guó)二手車出口還處于起步階段，但未來商務(wù)部將會(huì)同公安部、海關(guān)總署進(jìn)一步完善工作方案，理順工作流程，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管和服務(wù)模式，為二手車出口營(yíng)造良好環(huán)境。在這種情況下，中國(guó)車企應(yīng)抓住機(jī)遇，做好分工，借助我國(guó)的“互聯(lián)網(wǎng)+”優(yōu)勢(shì)和已經(jīng)在海外建立的合作關(guān)系，逐步打開二手車海外市場(chǎng)。二手車出口有利于激發(fā)國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)市場(chǎng)活力，促進(jìn)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，并推動(dòng)外貿(mào)穩(wěn)中提質(zhì)。

盡管中國(guó)汽車行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整周期，但從長(zhǎng)期發(fā)展來看，只要經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，汽車市場(chǎng)增量依然可觀。車企需要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，加大創(chuàng)新研發(fā)投入，積極采取行動(dòng)制定策略來適應(yīng)市場(chǎng)變革。只有加快轉(zhuǎn)型步伐，才能緊跟市場(chǎng)節(jié)奏，贏得更好的發(fā)展機(jī)遇。