半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)頭不減，新潔能(605111.SH)業(yè)績股價扶搖直上。
11月12日，新潔能股價盤中一度漲至193.66元/股，創(chuàng)公司自2020年9月上市以來新高，截至當(dāng)日收盤，股價報收186.26元/股，與上市之初19.91元/股的股價相比，新潔能股價累計上漲835.51%，市值達(dá)到263.89億元。
與此同時，新潔能還發(fā)布公告，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行不超過1416.8萬股，預(yù)計募集資金不超14.5億元，用于第三代半導(dǎo)體及功率模塊產(chǎn)品。
值得一提的是，新潔能還在同日發(fā)布股權(quán)激勵計劃草案，擬向激勵對象授予限制性股票141.68萬股，約占本激勵計劃公告時股本總額的1%。其中首次授予限制性股票數(shù)量121.65萬股，預(yù)留20.03萬股。激勵對象總?cè)藬?shù)為142人，授予價格為84.25元/股，覆蓋總員工占比達(dá)65%。
其中，公司激勵計劃首次授予設(shè)定的業(yè)績考核條件為2021-2023年公司營業(yè)收入分別不低于14億元、16億元、18億元，預(yù)計2022年-2024年股份支付費(fèi)用分別為4994.95萬元、2497.47萬元、2497.47萬元。
擬募14.5億元加碼第三代半導(dǎo)體
11月11日晚間，新潔能發(fā)布公告，公司擬向不超過35名特定投資者定增募資不超過14.5億元，用于第三代半導(dǎo)體SiC/GaN功率器件及封測的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、功率驅(qū)動IC及智能功率模塊(IPM)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、SiC/IGBT/MOSFET等功率集成模塊(含車規(guī)級)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、補(bǔ)充流動資金。
其中，新潔能擬使用此次募資的2億元用于投資第三代半導(dǎo)體SiC/GaN功率器件及封測的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，6億元用于投資功率驅(qū)動IC及智能功率模塊(IPM)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，5億元用于投資SiC/IGBT/MOSFET等功率集成模塊(含車規(guī)級)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，并將1.5億元用于補(bǔ)充流動資金。
長江商報記者注意到，這是新潔能自去年IPO募資5.04億元后首次發(fā)股融資，也就是說，如若本次定增落地，新潔能上市一年來募資總額將達(dá)到19.54億元，而兩次募資均用于加碼功率半導(dǎo)體。
具體來看，2020年9月，新潔能首次公開發(fā)行2530萬股，發(fā)行價為每股19.91元，募集資金總額為5.04億元，扣除各項發(fā)行費(fèi)用后實(shí)際募集資金凈額為4.49億元，當(dāng)時募資資金主要用于超低能耗高可靠性半導(dǎo)體功率器件研發(fā)升級及產(chǎn)業(yè)化、半導(dǎo)體功率器件封裝測試生產(chǎn)線建設(shè)、研發(fā)中心建設(shè)三個項目。
據(jù)悉，上述募集資金已于2020年9月22日全部到賬，其中，公司還擬使用最高額度不超過2.92億元的暫時閑置的募集資金進(jìn)行理財。
深耕功率半導(dǎo)體，新潔能產(chǎn)品也頗為豐富。2021上半年，公司新增10余款I(lǐng)GBT產(chǎn)品，針對光伏儲能市場開發(fā)的低損耗高頻IGBT已通過多家客戶測試。
凈利潤增速連續(xù)三季度近200%
作為行業(yè)龍頭，新潔能是擁有涵蓋了華虹宏力、華潤上華等國內(nèi)少數(shù)幾家具備MOSFET、IGBT等8英寸和12英寸半導(dǎo)體芯片代工能力的本土芯片代工供應(yīng)商。成立不足九年，新潔能在業(yè)績面上卻顯示出較強(qiáng)的成長性。根據(jù)其財務(wù)數(shù)據(jù)，2014年、2015年，新潔能營收僅為2.27億元、3.06億元，凈利潤1946萬元、1508萬元。但從2016年起，公司的業(yè)績便開始增長，
2016年-2020年，新潔能分別實(shí)現(xiàn)營收4.22億元、5.04億元、7.16億元、7.73億元、9.55億元，凈利潤分別為3604萬元、5189萬元、1.41億元、9821萬元、1.39億元。除2019年因行業(yè)周期性波動原因盈利稍微下滑外，整體呈現(xiàn)上升趨勢，2020年的凈利潤較2014年增長6倍有余。
2021年以來，受益于半導(dǎo)體國產(chǎn)替代、新能源車等新興應(yīng)用的多重驅(qū)動，新潔能業(yè)績持續(xù)高增。2021年第一季度——第三季度，公司凈利潤分別為7514萬元、9933萬元、1.36億元，同比分別增長207.88%、221.13%、198.78%。
公司的盈利能力也持續(xù)增長。2020年前三季度，公司毛利率達(dá)到38.9%，凈利率28.26%，創(chuàng)下歷史新高。
盈利上行，新潔能也給予投資者一定的現(xiàn)金回報。2018年-2020年，新潔能現(xiàn)金分紅分別為2003.76萬元、0元、4199.8萬元，分紅率分別為14.17%、0%、30.14%。
此外，新潔能11月11日晚還披露了未來三年股東回報規(guī)劃，2021年-2023年，以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于未來三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之二十。
這樣的分紅比例看起來似乎不算大方，新潔能解釋，這是由于公司目前正處于成長期及轉(zhuǎn)型期，公司未來有較大的資金支出需求。
不過，新潔能資金壓力似乎并不算大。截至2021年9月末，新潔能無短期借款，其一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債僅為60.34萬元，負(fù)債合計2.79億元，而其賬面資金9.2億元，完全能夠覆蓋債款，公司資產(chǎn)負(fù)債率僅為16.35%。
除此之外，公司現(xiàn)金流也較為健康。截至2021年9月末，新潔能經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入3.87億元，投資性現(xiàn)金流凈流出1.04億元。(記者 汪靜)
