【08:51 貝泰妮(300957)：強(qiáng)產(chǎn)品力下功效性護(hù)膚龍頭業(yè)績(jī)亮眼 技術(shù)賦能新品牌孵化】

3月24日給予貝泰妮(300957)強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)：功效護(hù)膚賽道持續(xù)高景氣，公司在產(chǎn)品、品牌、技術(shù)和渠道等方面均具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，且已得到市場(chǎng)驗(yàn)證，將充分享受行業(yè)增長(zhǎng)紅利，強(qiáng)技術(shù)加持下新品類和新品牌的孵化將帶來(lái)新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。預(yù)計(jì)公司22-24 年歸母凈利潤(rùn)為11.96、16.01 和20.97 億元， EPS 為2.82、3.78 和4.95 元。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新品牌孵化效果不及預(yù)期，行業(yè)新規(guī)和政策變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)54次買入評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次持有評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次區(qū)間操作評(píng)級(jí)、1次上調(diào)至“買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次“推薦評(píng)評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)。

【08:21 金禾實(shí)業(yè)(002597)2021年報(bào)點(diǎn)評(píng)：量?jī)r(jià)雙升實(shí)現(xiàn)歷史最佳業(yè)績(jī) 行業(yè)格局優(yōu)化龍頭企業(yè)進(jìn)入收獲期】

3月24日給予金禾實(shí)業(yè)(002597)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

投資建議：該機(jī)構(gòu)維持2022-2023 年盈利預(yù)測(cè)16 和21 億元并新增2024 年盈利預(yù)測(cè)22 億元，對(duì)應(yīng) EPS 依次為2.78、3.69 和3.99 元/股，參按照2022 年業(yè)績(jī)給予20 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)55.6 元/股并重申“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格上漲超預(yù)期、下游需求不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、5次謹(jǐn)慎推薦評(píng)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 盈利預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)提示 金禾實(shí)業(yè)