【12:02 招商積余(001914)：盈利能力改善 輕重分離穩(wěn)步推進(jìn)】
5月17日給予招商積余(001914)推薦評(píng)級(jí)。
投資建議：公司組織架構(gòu)調(diào)整成效顯現(xiàn)，整合陣痛期已過(guò)，輕重資產(chǎn)分離積極推進(jìn)，公司進(jìn)入穩(wěn)健增長(zhǎng)的新階段，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司運(yùn)營(yíng)效率的提升將在2022 年逐步體現(xiàn)，推動(dòng)業(yè)績(jī)進(jìn)一步增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2022-2023 年每股收益分別為0.66 元/股、0.83 元/股，以4 月28 日的收盤(pán)價(jià)18.11 元計(jì)算，對(duì)應(yīng)的市盈率分別為27.4 倍、21.8 倍。該機(jī)構(gòu)看好公司長(zhǎng)期的表現(xiàn)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目拓展不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、7次審慎增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次“買(mǎi)入”的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。
