【資料圖】
證券代碼： 001368 證券簡(jiǎn)稱：通達(dá)創(chuàng)智 通達(dá)創(chuàng)智（廈門(mén)）股份有限公司投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表
| 投資者關(guān)系活動(dòng)類別 | □ 特定對(duì)象調(diào)研 □ 分析師會(huì)議 □ 媒體采訪 □ 業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) □ 新聞發(fā)布會(huì) □ 路演活動(dòng) □ 現(xiàn)場(chǎng)參觀 √其他 （電話會(huì)議） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 華泰證券：孫丹陽(yáng)、姜斌宇 興業(yè)證券：趙宇 上海灝霽投資管理有限公司：萬(wàn)雪飛 |
| 時(shí)間 | 2023年 9月 7日（周四）14:00-15:30 |
| 地點(diǎn) | 福建省廈門(mén)市海滄區(qū)東孚街道鼎山中路 89號(hào) |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)：曾祖雷 證券事務(wù)代表：陳玉健 證券專員：蔡標(biāo) |
| 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹 | Q1：公司主要大客戶今年以來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及后續(xù)展望怎么樣？公司業(yè)績(jī)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于整體需求量增加還是更多來(lái)自于客戶訂單的份額提升？ 【回復(fù)】 從短期來(lái)看，公司主要客戶今年的整體需求量比較平穩(wěn)。從長(zhǎng)期來(lái)看，公司各大主要客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，均持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。 首先，公司主要核心客戶均系有品牌有渠道的國(guó)際性集團(tuán)企業(yè)，其業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司系核心客戶重點(diǎn)供應(yīng)商，公司的營(yíng)收隨著客戶業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)得到增長(zhǎng)；其次，公司主要客戶均建立 |
| 嚴(yán)格安全的供應(yīng)鏈體系，經(jīng)過(guò) 2022年以來(lái)的整體經(jīng)濟(jì)的疲軟，主要客戶均會(huì)進(jìn)一步再?gòu)?qiáng)化供應(yīng)鏈管理，保障供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定，故會(huì)逐步淘汰一些小的抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的供應(yīng)商，進(jìn)一步加強(qiáng)和高等級(jí)供應(yīng)商的粘性，訂單會(huì)進(jìn)一步向高等級(jí)供應(yīng)商集中，公司系四大客戶的高等級(jí)供應(yīng)商，公司在客戶中的份額會(huì)進(jìn)一步提到提升；此外，多工藝多制程整合能力系公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，公司系主要客戶的綜合技術(shù)解決方案供應(yīng)商，與客戶的粘性在持續(xù)增強(qiáng)，以公司與客戶高質(zhì)量全球柔性交付的基礎(chǔ)上，公司與客戶長(zhǎng)期戰(zhàn)略同頻，共同規(guī)劃戰(zhàn)略目標(biāo)，比較有代表性的是，在家居生活用品領(lǐng)域，根據(jù)和核心客戶的共同規(guī)劃目標(biāo)，新上五金制程，成為核心客戶在中國(guó)區(qū)唯一一家“橡塑+五金”雙制程供應(yīng)商，新制程的增加進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)品覆蓋領(lǐng)域，為未來(lái)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)提供支撐。 除了上述因與現(xiàn)有主要客戶的深度合作帶來(lái)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)外，按照公司既定的客戶戰(zhàn)略拓展的新客戶也會(huì)持續(xù)帶來(lái)新增的業(yè)務(wù)。 Q2：公司與新客戶 MERCADONA、瑞幸、海倫、TARGET等的合作進(jìn)度？ 【回復(fù)】 公司客戶戰(zhàn)略明確，客戶畫(huà)像清晰，在現(xiàn)有主要客戶的基礎(chǔ)上，近兩年新拓展了世界 500強(qiáng)企業(yè)之一的 MERCADONA、中國(guó)連鎖咖啡品牌瑞幸咖啡、美國(guó)高端品牌客戶 Helen of Troy（海 | |
| 倫）以及世界 500強(qiáng)企業(yè)之一的美國(guó)大型商超公司 TARGET（塔吉特）等有品牌有渠道的國(guó)際性集團(tuán)客戶。 目前，公司與 MERCADONA的合作逐步加深，未來(lái)有望培育成為公司戰(zhàn)略客戶；公司已經(jīng)向瑞幸開(kāi)始發(fā)貨；公司與海倫合作的多個(gè)項(xiàng)目已正式立項(xiàng)，現(xiàn)處于開(kāi)模等實(shí)施階段；公司已取得塔吉特的供應(yīng)商代碼，成功進(jìn)入其供應(yīng)鏈體系。 Q3：公司怎么看上半年業(yè)績(jī)以及下半年訂單預(yù)期情況？是否會(huì)受季節(jié)性影響？ 【回復(fù)】 受去年俄烏沖突和歐美客戶去庫(kù)存的影響，2022年 Q4是多數(shù)外向型企業(yè)的業(yè)績(jī)低點(diǎn)，公司 2023年上半年業(yè)績(jī)已經(jīng)較 2022年 Q4的低點(diǎn)環(huán)比明顯改善。 在 2022年年底，主要客戶基于對(duì)大環(huán)境的謹(jǐn)慎判斷，提供的2023年度意向訂單量偏向保守，隨著去庫(kù)存逐步到位，下半年有陸續(xù)加單的情況出現(xiàn)。此外公司新增的五金制程產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始出貨，新拓展客戶的合作項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)開(kāi)模等，故公司預(yù)計(jì)今年整體業(yè)績(jī)相對(duì)平穩(wěn)，但基于今年公司與客戶所做的共同努力，預(yù)計(jì)明年訂單情況會(huì)比較樂(lè)觀，會(huì)取得較理想的增長(zhǎng)。 公司所處的體育戶外、家居生活、健康護(hù)理等行業(yè)的消費(fèi)品類型眾多，公司產(chǎn)品呈現(xiàn)“多品類、小批量、定制化”特點(diǎn)，公司產(chǎn)品通過(guò)不同客戶在全球化柔性交付，公司生產(chǎn)銷售的季節(jié)性特征不明顯。 | |
| Q4：馬來(lái)西亞基地、#6廠房與石獅基地的建設(shè)情況如何？以及各自的產(chǎn)品分布布局？ 【回復(fù)】 馬來(lái)西亞基地在 7-8月進(jìn)行了試生產(chǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)處于投產(chǎn)出貨階段，規(guī)劃產(chǎn)能為 5億左右?；谌蚧瘧?zhàn)略布局的需求，公司提高了在馬來(lái)西亞基地的戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)，優(yōu)先投入資源建設(shè)馬來(lái)西亞基地，放緩了#6廠房的建設(shè)步伐。 公司廈門(mén)基地的產(chǎn)能為 10億左右。2022年 10月份，石獅基地的橡塑生產(chǎn)線開(kāi)始試生產(chǎn)發(fā)貨；2023年 8月份，石獅基地第一條五金制程生產(chǎn)線開(kāi)始投產(chǎn)發(fā)貨。石獅基地規(guī)劃產(chǎn)能在 10億左右。 公司的廈門(mén)、石獅、馬來(lái)西亞三個(gè)生產(chǎn)基地，均為綜合性生產(chǎn)基地，均具有滿足公司的全球知名品牌客戶一站式交付的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。在大方向上，廈門(mén)基地以體育戶外、健康護(hù)理用品的研發(fā)生產(chǎn)銷售為主；石獅基地以家居生活用品的研發(fā)生產(chǎn)銷售為主，該基地現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)“塑料+五金”雙制程的生產(chǎn)體系；馬來(lái)西亞基地以為歐美國(guó)際性集團(tuán)客戶提供消費(fèi)品的全球一站式交付為主。全部達(dá)產(chǎn)后，三大基地合計(jì)產(chǎn)能約為 25-30億。 Q5：近期的原材料價(jià)格波動(dòng)是否對(duì)公司有影響？ 【回復(fù)】 公司產(chǎn)品具有“多品類、小批量、定制化”的特征，由于品類多樣性，各型號(hào)規(guī)格原料的價(jià)格漲跌不一，且公司與核心客戶形 | |
| 成穩(wěn)定的價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制。因此原材料成本波動(dòng)對(duì)公司總體的影響不會(huì)很大。 Q6：公司的自動(dòng)化程度較高，從單個(gè)產(chǎn)品 sku來(lái)看，在達(dá)到什么生產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)能利用率時(shí)會(huì)產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)？ 【回復(fù)】 公司產(chǎn)品呈現(xiàn)“多品類、小批量、定制化”特點(diǎn)，公司 sku約有 3000+，不存在依賴某一個(gè)單品的情況。公司生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)部門(mén)充分運(yùn)用數(shù)字化平臺(tái)，做好生產(chǎn)規(guī)劃，提高運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步促進(jìn)公司銷售毛利率和銷售凈利率的逐步提升。 Q7：研發(fā)機(jī)制、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、后續(xù)研發(fā)投入重心 【回復(fù)】 公司通過(guò) JDM模式貢獻(xiàn)的收入占比約 60%；公司通過(guò) ODM模式貢獻(xiàn)的收入占比約 20%。 公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有一支深諳行業(yè)技術(shù)發(fā)展和具備豐富應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)的搭建是按照客戶類型進(jìn)行分組的，對(duì)家居用品類主要客戶、體育用品類主要客戶、家用電動(dòng)工具類主要客戶和戶外休閑類主要客戶的產(chǎn)品需求進(jìn)行更具深度和更有針對(duì)性的開(kāi)發(fā)實(shí)現(xiàn)。 公司將進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力，強(qiáng)化綜合技術(shù)方案解決供應(yīng)商的定位，而進(jìn)一步提高公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和附加值。 Q8：客戶下單到發(fā)貨的周期節(jié)奏 【回復(fù)】 | |
| 對(duì)于新品，根據(jù)產(chǎn)品類別、技術(shù)難度等不同，從正式立項(xiàng)到出貨的周期一般在 3-6個(gè)月左右。對(duì)于現(xiàn)有產(chǎn)品的交貨周期，家居用品類主要客戶 25天左右，體育用品類主要客戶 30天左右，家用電動(dòng)工具類和戶外休閑類主要客戶 60天左右。 Q9：應(yīng)收款管理情況 【回復(fù)】 公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例從 2022年末的 14.90%下降至2023年上半年末的 10.21%。公司主要客戶均系國(guó)際大集團(tuán)公司，信譽(yù)良好，總體收款風(fēng)險(xiǎn)較小。 Q10：毛利率凈利率等展望趨勢(shì) 【回復(fù)】 2019-2022年及 2023年上半年，公司綜合銷售毛利率分別為：25.70%、26.16%、24.81%、25.10%、28.42%，銷售凈利率分別為：10.78%、12.91%、13.83%、14.13%、14.28%，公司銷售毛利率和凈利率逐步提升。公司將持續(xù)進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提高公司的盈利能力。 | |
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| 日期 | 2023-09-07 |
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