【08:49 奧特維(688516)20222年一季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)與新增訂單超預(yù)期 盈利能力穩(wěn)步抬升】
4月19日給予奧特維(688516)增持評(píng)級(jí)。
投資建議：考 慮多主柵串焊機(jī)、模組PACK線景氣延續(xù)及單晶爐、鍵合機(jī)營(yíng)收貢獻(xiàn)漸顯，維持2022-2024 年EPS 預(yù)測(cè)5.46/7.34/9.98 元，對(duì)應(yīng)PE 36.4x/27.1x/19.9x，維持目標(biāo)價(jià)271.85 元，維持增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：光伏產(chǎn)業(yè)政策擾動(dòng)；訂單增速回落；硅料價(jià)格漲幅擴(kuò)大。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)。
【08:49 公牛集團(tuán)(603195)2021年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)符合預(yù)期 全渠道拓展持續(xù)推進(jìn)】
4月19日給予公牛集團(tuán)(603195)增持評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、15次增持評(píng)級(jí)、3次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次持有評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)。
【08:39 科前生物(688526)：養(yǎng)殖低迷加劇一季度經(jīng)營(yíng)壓力 研發(fā)成果表現(xiàn)亮眼】
4月19日給予科前生物(688526)增持評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：公司豬用疫苗業(yè)務(wù)強(qiáng)勁，并不斷擴(kuò)張產(chǎn)業(yè)版圖以豐富禽業(yè)、寵物、反芻等動(dòng)保產(chǎn)品，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)有助于公司未來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。雖然短期養(yǎng)殖行業(yè)下行影響公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但該機(jī)構(gòu)認(rèn)為隨著養(yǎng)殖景氣復(fù)蘇，公司有望在未來(lái)2 年重拾增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司2022-2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.73/9.94/11.24 億元，歸母凈利潤(rùn)3.91/4.67/5.42 億元，EPS 分別為0.84/1.00/1.16 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為28.1x/23.6x/20.3x，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游養(yǎng)殖行業(yè)疫情反復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)品研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，與華中農(nóng)大進(jìn)行合作研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【08:34 中國(guó)重汽(000951)：行業(yè)下行盈利承壓 市占率提升 出口高增】
4月19日給予中國(guó)重汽(000951)增持評(píng)級(jí)。
投資建議及評(píng)級(jí)：受2020-2021 年政策刺激導(dǎo)致銷(xiāo)量透支和宏觀經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)等原因影響，后續(xù)重卡市場(chǎng)將進(jìn)入低迷周期，或?qū)菊w業(yè)績(jī)?cè)斐赏侠邸？紤]到公司為行業(yè)龍頭，具備中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，且當(dāng)前公司PB 已低至1.02 倍（基于2021 年年報(bào)每股凈資產(chǎn)），低于上一輪周期的低點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)看好今年下半年重卡銷(xiāo)量逐漸回升，2023 年好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)公司2022-2024 年歸母凈利分別為9.01/13.03/16.87 億元，EPS 分別為0.77/1.11/1.43元，PE 分別為15.76/10.89/8.46 倍，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【08:34 和達(dá)科技(688296)2021年年報(bào)點(diǎn)評(píng)：大項(xiàng)目致毛利承壓 政策推動(dòng)降漏損需求爆發(fā)】
4月19日給予和達(dá)科技(688296)增持評(píng)級(jí)。
投資建議： 給予增持評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)2022 年-2024 年公司實(shí)現(xiàn)收入6.73/8.72/11.33 億元，同比增長(zhǎng)32.6%/29.6%/29.9% ；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.25/1.65/2.15 億元，同比增長(zhǎng)24.9%/31.8%/30.6%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情影響項(xiàng)目交付；水務(wù)行業(yè)信息技術(shù)投資不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入-A的投評(píng)級(jí)、1次買(mǎi)入評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【07:29 力盛賽車(chē)(002858)：更名突出業(yè)務(wù)重點(diǎn) 全民健身蓄勢(shì)待發(fā)】
4月19日給予力盛賽車(chē)(002858)增持評(píng)級(jí)。
【投資建議】：
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司傳統(tǒng)賽車(chē)業(yè)務(wù)有望隨疫情防控常態(tài)化回歸至原先水平，看好全民健身業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，維持公司此前的盈利預(yù)測(cè)。
【風(fēng)險(xiǎn)提示】：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次增持評(píng)級(jí)。
【07:29 同興達(dá)(002845)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng) 積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈布局】
4月19日給予同興達(dá)(002845)增持評(píng)級(jí)。
【投資建議】：
公司客戶優(yōu)勢(shì)明顯，經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)深耕，憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品品質(zhì)，圍繞核心客戶做大做強(qiáng)。在生產(chǎn)制造能力方面，公司持續(xù)優(yōu)化全流程信息化生產(chǎn)管理系統(tǒng)，與產(chǎn)線自動(dòng)化的智能制造能力，大幅提升了生產(chǎn)管理效率。技術(shù)研發(fā)上，公司在保持當(dāng)前產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的前提下，積極布局前沿技術(shù)研究，在柔性O(shè)LED、MiniLED、MicroLED 等液晶顯示技術(shù)，光學(xué)變焦、ToF、結(jié)構(gòu)光等光學(xué)攝像產(chǎn)品技術(shù)均有布局。公司2021 年?duì)I收超出該機(jī)構(gòu)此前預(yù)期，歸母凈利潤(rùn)低于該機(jī)構(gòu)此前預(yù)期。該機(jī)構(gòu)維持2022 年公司營(yíng)收預(yù)期，調(diào)整2023年?duì)I收預(yù)期，下調(diào)毛利率，調(diào)整期間費(fèi)用率情況，增加2024 年盈利預(yù)測(cè)。
【風(fēng)險(xiǎn)提示】：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次增持評(píng)級(jí)。
【07:29 移遠(yuǎn)通信(603236)：業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng) 行業(yè)高景氣有望持續(xù)】
4月19日給予移遠(yuǎn)通信(603236)增持評(píng)級(jí)。
【投資建議】：
綜合參考公司行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)力、歷史業(yè)績(jī)與行業(yè)景氣度，相比于前次預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)上調(diào)了2022-2023 年收入預(yù)測(cè)，下調(diào)了毛利率和期間費(fèi)用率預(yù)測(cè)，因此下調(diào)了盈利預(yù)測(cè)，并新增2024 年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2022-2024 年?duì)I業(yè)收入為167.24 億元、229.79 億元、304.93 億元，歸母凈利潤(rùn)為5.55 億元、7.90 億元、10.71 億元，EPS 為3.82 元、5.43 元、7.37 元，對(duì)應(yīng)PE為38 倍、27 倍、20 倍，該機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎看好公司未來(lái)表現(xiàn)，維持“增持”評(píng)級(jí)。
【風(fēng)險(xiǎn)提示】：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)38次買(mǎi)入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、3次持有評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。
【07:24 氣派科技(688216)年報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：2021年業(yè)績(jī)符合預(yù)期 2022Q1業(yè)績(jī)短期承壓 看好公司長(zhǎng)期發(fā)展】
4月19日給予氣派科技(688216)增持評(píng)級(jí)。
投資建議：由于疫情帶來(lái)的銷(xiāo)售不確定性，該機(jī)構(gòu)下調(diào)預(yù)期，將公司21/22/23年凈利潤(rùn)1.39/1.69/2.17 億下調(diào)至22/23/24 年1.38/1.63/2.23 億，維持增持評(píng)級(jí)，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展。
風(fēng)險(xiǎn)提示：先進(jìn)封裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不及預(yù)期、下游需求不及預(yù)期、疫情加重、研發(fā)技術(shù)人員流失
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 營(yíng)業(yè)收入
