【07:42 創(chuàng)遠(yuǎn)信科(831961)：信道模擬器中標(biāo)標(biāo)桿項(xiàng)目 吹響疫后反攻號(hào)角 上調(diào)盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)】
8月3日給予創(chuàng)遠(yuǎn)信科(831961)買入評(píng)級(jí)。
(資料圖片僅供參考)
投資分析意見：此次中標(biāo)對(duì)公司影響積極，該機(jī)構(gòu)看好公司在拿下標(biāo)桿項(xiàng)目后的橫向客戶拓展，實(shí)現(xiàn)X80 信道模擬器等重磅信道類產(chǎn)品的放量，穩(wěn)定22 年全年業(yè)績(jī)，推動(dòng)23-24 年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，同時(shí)增強(qiáng)自身品牌影響力和市場(chǎng)渠道。該機(jī)構(gòu)上調(diào)之前對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)22-24 年歸母凈利潤(rùn)0.57、0.85、1.13 億元（之前預(yù)測(cè)22-24 年分別為0.52、0.82、1.00億元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)22-24 年P(guān)E 分別為29x/19x/14x，上調(diào)至“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：5G 建設(shè)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，新品放量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【07:42 貴州茅臺(tái)(600519)：直營(yíng)占比躍升 業(yè)績(jī)后勁仍足 維持買入】
8月3日給予貴州茅臺(tái)(600519)買入評(píng)級(jí)。
投資評(píng)級(jí)與估值：維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)2022-2024 年EPS 分別為50.58 元、61.53 元、71.28 元，分別同比增長(zhǎng)21%、22%、16%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2022-2024 年P(guān)E 分別為37x、31x、26x，維持買入評(píng)級(jí)。該機(jī)構(gòu)看好茅臺(tái)的核心邏輯不變：1、茅臺(tái)需求端持續(xù)景氣，供給端持續(xù)稀缺，茅臺(tái)的供需矛盾長(zhǎng)期存在，量?jī)r(jià)齊升的長(zhǎng)期趨勢(shì)強(qiáng)，具備長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)能力。2、茅臺(tái)的品牌壁壘很高，強(qiáng)大的品牌壁壘和豐厚的渠道利潤(rùn)構(gòu)建了牢固的護(hù)城河。3、茅臺(tái)商業(yè)模式優(yōu)秀，長(zhǎng)期盈利能力強(qiáng)，現(xiàn)金流質(zhì)量與ROE 水平高，創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的回報(bào)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)98次買入評(píng)級(jí)、13次推薦評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次審慎增持評(píng)級(jí)、3次“推薦”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次？買入？評(píng)級(jí)。
【07:37 洽洽食品(002557)：瓜子煥新機(jī) 堅(jiān)果未來可期】
8月3日給予洽洽食品(002557)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：市場(chǎng)擔(dān)憂瓜子業(yè)務(wù)瓶頸明顯及堅(jiān)果品類難以做大，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為洽洽瓜子龍頭地位穩(wěn)固，打造強(qiáng)渠道和品牌力，2015 年推出風(fēng)味化瓜子，瓜子業(yè)務(wù)重新煥發(fā)新機(jī)，展望后續(xù)，瓜子包裝化率提升抬升天花板，百萬終端計(jì)劃下渠道深耕和下沉，終端滲透率仍有提升空間，盈利能力在風(fēng)味化和高端瓜子占比增加下亦有望提升。第二曲線端，薯片等品類失敗更多是由于品類競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)固，洽洽要從頭突破難度高，而樹堅(jiān)果品類700-800 億市場(chǎng)體量，賽道大、格局未定，洽洽2017 年推出每日?qǐng)?jiān)果在終端掀起黃色風(fēng)暴，依托線下渠道優(yōu)勢(shì)及品牌知名度，每日?qǐng)?jiān)果品類彎道超車，市占率當(dāng)前處首位，洽洽在其中大有可為，預(yù)計(jì)打開長(zhǎng)期發(fā)展空間。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司22-24 年EPS 為2.20、2.62、3.07 元，給予“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)因素： 原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、瓜子品類的老化、堅(jiān)果行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、渠道變革。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)46次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次“推薦”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【07:37 貴州茅臺(tái)(600519)：直銷渠道快速發(fā)展 白酒龍頭行穩(wěn)致遠(yuǎn)】
8月3日給予貴州茅臺(tái)(600519)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基酒產(chǎn)能不足的風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)庫(kù)存增多風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境惡化風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)97次買入評(píng)級(jí)、13次推薦評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、7次買入-A評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、4次審慎增持評(píng)級(jí)、3次“推薦”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次？買入？評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 貴州茅臺(tái) 投資評(píng)級(jí) 盈利預(yù)測(cè)
