在期貨圈里引起軒然大波的“期貨公司PK文華財(cái)經(jīng)”事件有了新進(jìn)展——文華終于讓步了!
1月12日凌晨，文華財(cái)經(jīng)發(fā)布公告，除了向期貨公司和廣大投資者表達(dá)歉意外，公司還表示已完成符合穿透式監(jiān)管要求的中臺(tái)系統(tǒng)解決方案，并決定向各期貨公司免費(fèi)提供中臺(tái)系統(tǒng)的全套軟件產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)支持。同時(shí)，期貨公司在本地部署文華中臺(tái)之前，文華財(cái)經(jīng)可以提供過渡直連方案，保障基本交易功能，但投資者暫時(shí)無法使用條件單等功能。
道歉+軟件和技術(shù)支持免費(fèi)
翻看文華財(cái)經(jīng)凌晨發(fā)布的公告，標(biāo)題為“拿出一切努力，配合穿透式監(jiān)管平穩(wěn)落實(shí)”，一方面是誠(chéng)懇道歉，另一方面公司在解決問題方面提出了最新方案。
“文華誠(chéng)摯感謝監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各期貨公司和廣大投資者多年來對(duì)公司的包容、體諒和支持，并鄭重承諾，我們將拿出一切努力，配合穿透式監(jiān)管要求的落實(shí)。”
“文華自成立以來，一直追求通過領(lǐng)先的技術(shù)手段給投資者帶來最佳的交易體驗(yàn)。在發(fā)展過程中，由于我們片面追求產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新而忽略了最新的監(jiān)管趨勢(shì)，使得我們向市場(chǎng)提供符合監(jiān)管要求產(chǎn)品的進(jìn)度有所滯后;同時(shí)也因?yàn)槲覀兊陌谅源?，傷害了與我們合作多年的期貨公司的感情，給廣大期貨投資者帶來了困擾，給社會(huì)造成了負(fù)面影響，對(duì)此我們向期貨公司、期貨投資者以及廣大公眾致以最誠(chéng)摯的歉意。”
文華財(cái)經(jīng)用這樣的兩段內(nèi)容給公告做了開頭，明顯是有意為此前持續(xù)發(fā)酵的對(duì)峙情緒降溫，從態(tài)度上繼續(xù)軟化。
公司同時(shí)表示，經(jīng)過研發(fā)團(tuán)隊(duì)努力，現(xiàn)已完成可以符合穿透式監(jiān)管要求的中臺(tái)系統(tǒng)解決方案。為盡快推進(jìn)安裝部署工作，決定向各期貨公司免費(fèi)提供中臺(tái)系統(tǒng)的全套軟件產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)支持。
此前文華財(cái)經(jīng)曾向期貨公司提出過本地部署服務(wù)器的方案，當(dāng)時(shí)要求期貨公司同時(shí)承擔(dān)硬件和軟件費(fèi)用，如今表態(tài)免費(fèi)提供中臺(tái)系統(tǒng)的全套軟件產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)支持，可以說是就之前方案做出了一定讓步。
為了安撫其移動(dòng)端交易客戶，在期貨公司部署系統(tǒng)前，文華財(cái)經(jīng)還提出了一個(gè)過渡方案。文華財(cái)經(jīng)稱，考慮到期貨公司可能因種種特殊原因無法及時(shí)安裝部署中臺(tái)系統(tǒng)，為最大程度保障客戶服務(wù)的連續(xù)性，公司參照同行業(yè)其他軟件的技術(shù)實(shí)現(xiàn)方式，推出過渡性的wh6直連版方案，并向期貨公司提交了上線申請(qǐng)。該方案期貨公司無需投入設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)，也不發(fā)生其他費(fèi)用。新版wh6軟件上線后，客戶指令直連期貨公司的網(wǎng)關(guān)，可保障基本交易功能不受影響，但投資者暫時(shí)無法使用條件單、損贏單、畫線下單等需要期貨公司中臺(tái)系統(tǒng)支持的云端交易功能。
皮球踢回期貨公司?
1月10日，中信期貨、永安期貨、華泰期貨、海通期貨、南華期貨(25.07 -2.83%,診股)、廣發(fā)期貨、招商期貨等一批國(guó)內(nèi)頭部期貨公司紛紛發(fā)布公告，宣布將于1月17日或1月20日起暫停文華財(cái)經(jīng)的交易接入，近乎宣布文華財(cái)經(jīng)“死刑”。
期貨公司紛紛表示，由于文華客戶端軟件不符合證監(jiān)會(huì)監(jiān)管穿透式監(jiān)管要求，將于1月17日或1月20日，暫停文華財(cái)經(jīng)的交易接入。屆時(shí)，使用文華軟件的投資者，將無法進(jìn)行交易登錄，無法使用查詢和交易等功能。
文華財(cái)經(jīng)移動(dòng)端交易軟件的合規(guī)問題及其與期貨公司的對(duì)峙問題由來已久。有期貨公司高管向券商中國(guó)記者表示，本次事件背景是監(jiān)管部門對(duì)期貨市場(chǎng)提出穿透式監(jiān)管要求，要求期貨公司客戶交易直接接入期貨公司服務(wù)器，文華財(cái)經(jīng)原有的中繼服務(wù)器模式不符合相關(guān)規(guī)定。
2019年11月20日，上期所、大商所、鄭商所統(tǒng)一發(fā)布《關(guān)于落實(shí)穿透式監(jiān)管相關(guān)要求的通知》，要求期貨公司做好中繼代理軟件管理和認(rèn)證工作，對(duì)于符合監(jiān)管規(guī)定的中繼代理軟件，開通準(zhǔn)入權(quán)限。
1月3日，廣州期貨、美爾雅期貨、西部期貨等多家期貨公司相繼發(fā)布提示性公告。文華財(cái)經(jīng)此前回應(yīng)稱，公司已新出解決方案三，并且已經(jīng)發(fā)到各個(gè)期貨公司，但因?yàn)榇┩甘奖O(jiān)管的技術(shù)升級(jí)需要經(jīng)濟(jì)投入，有的小期貨公司不想投入，拒絕升級(jí)而已。“僅僅個(gè)別不做升級(jí)的小期貨公司客戶，會(huì)受到影響。”文華財(cái)經(jīng)的一句“小期貨公司”，在行業(yè)內(nèi)引起諸多期貨公司的不滿。直到1月10日頭部期貨公司相繼發(fā)出最終通牒，事件終于爆發(fā)到了頂點(diǎn)。
“這件事情已經(jīng)發(fā)酵了幾個(gè)月，此前文華提出過三種解決方案，其中前兩種方案并不合規(guī)，第三種看似合規(guī)的方案需要期貨公司增加部署本地服務(wù)器，少則7、8臺(tái)，多的甚至要20多臺(tái)，而且文華還要求期貨公司支付部署費(fèi)用，顯然我們不能接受。況且這種看似合規(guī)的方案實(shí)際上也有違規(guī)的隱憂，因?yàn)槲娜A現(xiàn)在向客戶有逐筆收費(fèi)的業(yè)務(wù)，這就有截流客戶數(shù)據(jù)的問題。”華東某期貨公司人士日前曾向記者表示。
如今，文華財(cái)經(jīng)等于把皮球又踢回給了期貨公司。文華提出的最新方案表態(tài)“向各期貨公司免費(fèi)提供中臺(tái)系統(tǒng)的全套軟件產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)支持”，免去了軟件費(fèi)用，雖然已經(jīng)有所讓步，但本地部署服務(wù)器的硬件費(fèi)用顯然仍需期貨公司自行支付，期貨公司是否會(huì)接招還很難說。
矛盾早已埋下伏筆
“期貨公司和文華財(cái)經(jīng)打架，最后最受傷的其實(shí)是客戶。很多客戶習(xí)慣使用文華，如果最后真的一刀切，只能被迫更換移動(dòng)端交易軟件，剛開始用起來肯定會(huì)有不適應(yīng)。”有期貨從業(yè)者感慨。
的確如此，文華隨身行是國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)里被廣泛使用的移動(dòng)端交易軟件，據(jù)稱使用人數(shù)超過400萬，因此其一舉一動(dòng)牽扯面很廣，在期貨圈也格外引人關(guān)注。
實(shí)際上，2018年9月，文華財(cái)經(jīng)移動(dòng)端軟件收費(fèi)的問題就曾引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。公司當(dāng)時(shí)通知，文華隨身行APP的交易模塊自2018年10月10日開始收費(fèi)，投資者可預(yù)先激活錢包進(jìn)行充值。進(jìn)一步通知顯示，收費(fèi)范圍包括通過隨身行APP委托的所有國(guó)內(nèi)期貨、期權(quán)合約成交單，此項(xiàng)軟件服務(wù)收費(fèi)由文華收取，與期貨公司無關(guān)。付費(fèi)有充值卡扣費(fèi)和包年兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，充值卡扣費(fèi)為0.2元/手，包年收費(fèi)為720元/交易賬號(hào)/年，需指定一個(gè)交易賬號(hào)。
這一費(fèi)率看似不高，實(shí)際堪比期貨公司，對(duì)此業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)的意見很大。“充值卡扣費(fèi)0.2元/手，如果只是交易一些手續(xù)費(fèi)比較低的品種，那文華這個(gè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)快趕上期貨公司了，現(xiàn)在很多期貨公司手續(xù)費(fèi)也就收到了交易所手續(xù)費(fèi)的1.1倍左右，而且文華是按手?jǐn)?shù)逐筆扣費(fèi)，沒有交易所和期貨公司的平今優(yōu)惠。”有業(yè)內(nèi)人士稱。
投資者意見大，期貨公司實(shí)際也有很多吐槽。“文華財(cái)經(jīng)是期貨公司客戶端的供應(yīng)商，以往資訊、風(fēng)控、交易都是找期貨公司收取費(fèi)用的，這次移動(dòng)端收費(fèi)，就有一個(gè)重復(fù)投入和收費(fèi)的問題。而且以往文華財(cái)經(jīng)和期貨公司收費(fèi)方式也很奇葩，同樣軟件按照期貨公司分類評(píng)級(jí)來收費(fèi)，評(píng)級(jí)越高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就越高，而不是按照期貨公司用戶數(shù)量來收費(fèi)，價(jià)格這幾年也是水漲船高。”華南一家期貨公司負(fù)責(zé)人稱。
此次文華因穿透式監(jiān)管合規(guī)問題與期貨公司發(fā)生的摩擦將這種對(duì)抗情緒顯性化。“究竟是共生關(guān)系還是寄生關(guān)系，到底是先有蛋還是先有雞?文華可能還是沒有搞清楚自己的定位，想要幾方都收費(fèi)，這里可能就會(huì)有問題。”一位資深期貨業(yè)人士感慨。
做大收入的訴求和曾經(jīng)夭折的IPO
文華財(cái)經(jīng)主營(yíng)業(yè)務(wù)是研發(fā)銷售期貨行情、交易軟件。公司官網(wǎng)稱自己是金融科技公司，由一個(gè)癡迷于技術(shù)，相信技術(shù)能改變生活的電腦工程師，于1996年創(chuàng)立。文華的產(chǎn)品已經(jīng)打入40家證券公司、146家期貨公司和1510家投資管理公司。
文華財(cái)經(jīng)曾經(jīng)還是一家擬IPO公司，公司早在2015年11月就報(bào)送了材料申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，2017年4月預(yù)披露更新，但在2018年4月終止審核。值得注意的是，作為一家軟件服務(wù)商，文華財(cái)經(jīng)還通過香港中一期貨涉足外盤經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，中一期貨的廣告經(jīng)常會(huì)在文華財(cái)經(jīng)軟件中彈出。
資料顯示，中一期貨2011年在香港成立，2013年取得香港證監(jiān)會(huì)期貨合約交易牌照。其既是文華財(cái)經(jīng)的客戶，也是其關(guān)聯(lián)公司。文華財(cái)經(jīng)控股股東、實(shí)際控制人尚守哲持有中一期貨90%的股權(quán)，中一期貨另一名股東是曾任新加坡交易所交易總監(jiān)的戴榮志(TEY Eng Chee)持股10%。文華財(cái)經(jīng)預(yù)披露的IPO招股書顯示，中一期貨主營(yíng)國(guó)際商品期貨和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，文華財(cái)經(jīng)為其提供軟件技術(shù)服務(wù)。中一期貨2014年時(shí)業(yè)務(wù)剛剛起步，當(dāng)年?duì)I收-0.18萬港幣，虧損302萬港幣;2015年上半年?duì)I收增至22.14萬港幣，但仍虧損155.3萬港幣。不過，2016年該公司業(yè)績(jī)大幅提高，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3860萬港幣，凈利潤(rùn)1324萬港幣。
“文華在收入方面的激進(jìn)狼性可能和公司IPO失敗有很大關(guān)系。”有接近文華的人士向記者表示。據(jù)其介紹，文華2018年的移動(dòng)端收費(fèi)讓公司嘗到了甜頭。“聽說這塊帶來的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大家的想象。”
據(jù)券商中國(guó)記者了解，除文華隨身行APP被普遍使用外，期貨移動(dòng)端軟件還有各家期貨公司基于澎博財(cái)經(jīng)博易大師系統(tǒng)的軟件，以及各家期貨公司與恒生合作開發(fā)的定制化APP。近期，同花順(110.72 -0.97%,診股)等軟件公司也開始介入期貨交易這塊市場(chǎng)。
“雖然這次文華讓步了，但最終結(jié)果還很難說。2018年文華的收費(fèi)事件讓很多期貨公司有了新想法，可以肯定的是，雙方的關(guān)系應(yīng)該很難再回到從前那樣了。” 上述資深期貨業(yè)人士稱。
關(guān)鍵詞： 期貨公司PK文華財(cái)經(jīng)
