4月14日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相較以往的火熱，許多銀行線下網(wǎng)點(diǎn)已不再將“大額存單保本保息、高利率”等宣傳標(biāo)語(yǔ)掛在重要展示位置，部分銀行已下調(diào)3年期大額存單利率。而與之形成鮮明對(duì)比的是，線上可轉(zhuǎn)讓大額存單功能的火熱推廣。分析人士認(rèn)為，為了提高大額存單的流動(dòng)性，吸引投資者，有些銀行會(huì)設(shè)置大額存單線上轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，但轉(zhuǎn)讓方的信用風(fēng)險(xiǎn)和跨平臺(tái)能否轉(zhuǎn)讓等問(wèn)題依舊未有明確的監(jiān)管規(guī)定，銀行緩解攬儲(chǔ)壓力未來(lái)應(yīng)依靠開(kāi)發(fā)種類豐富的產(chǎn)品吸引客戶，同時(shí)通過(guò)提升金融服務(wù)的質(zhì)量來(lái)吸引客戶。
利率下調(diào)線下攬儲(chǔ)“靜悄悄”
作為穩(wěn)健型投資者最青睞的產(chǎn)品，大額存單一直都是銀行拉存款的利器。但在市場(chǎng)利率下行的背景下，銀行線下攬儲(chǔ)動(dòng)力正在逐步減弱。4月14日，北京商報(bào)記者走訪北京地區(qū)部分網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多家銀行已不再將大額存單的宣傳標(biāo)語(yǔ)掛在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的重點(diǎn)推介位置，更有部分銀行已對(duì)長(zhǎng)期大額存單利率進(jìn)行下調(diào)。
另一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)同樣冷清，并未見(jiàn)到有關(guān)大額存單宣傳的任何信息，這家銀行客戶經(jīng)理提到，“個(gè)人大額存單發(fā)行利率分固定利率和浮動(dòng)利率兩種。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，每一期的個(gè)人大額存單利率各不相同。大額存單產(chǎn)品一般都是看投資者自己喜好購(gòu)買，不過(guò)前兩天剛接到通知，利率已經(jīng)下調(diào)了，主要是3年期產(chǎn)品，例如之前3年期起投金額為5萬(wàn)元的產(chǎn)品利率是3.85%，現(xiàn)在已經(jīng)下調(diào)至3.3%了”。
攬儲(chǔ)動(dòng)力不明顯，下調(diào)利率不僅出現(xiàn)在國(guó)有大行，部分股份制銀行大額存單利率也同樣出現(xiàn)了下調(diào)，一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理在推介產(chǎn)品時(shí)向北京商報(bào)記者直言，“現(xiàn)在3年期大額存單的利率已經(jīng)下調(diào)至3.8%了，3月初的時(shí)候還維持在3.85%左右，現(xiàn)在銀行內(nèi)部對(duì)大額存單貼息的情況也比較少了”。另一家股份制銀行客戶經(jīng)理也說(shuō)道：“未來(lái)大額存單利率下跌會(huì)是個(gè)趨勢(shì)。”并向記者介紹了其他類別的投資產(chǎn)品。
對(duì)銀行線下攬儲(chǔ)動(dòng)力不足、大額存單利率下跌這一現(xiàn)象，融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平分析指出，近兩年銀行業(yè)凈息差水平整體收窄，很多銀行通過(guò)壓降高成本存款產(chǎn)品來(lái)降低負(fù)債成本、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，所以2020年初以來(lái)，大額存單利率整體下跌。為了控制負(fù)債成本，未來(lái)大額存單規(guī)模增長(zhǎng)將受限。
線上“可轉(zhuǎn)讓”花樣百出
和線下攬儲(chǔ)意愿較低形成鮮明對(duì)比的是，中小銀行通過(guò)線上渠道增加客戶黏性的意愿更加強(qiáng)烈。“可轉(zhuǎn)讓大額存單、收益高、更靈活”“不容錯(cuò)過(guò)的大額存單轉(zhuǎn)讓功能了解一下”，北京商報(bào)記者注意到，為了巧打攬儲(chǔ)增存宣傳牌，近日包括廣東華興銀行、廣州農(nóng)商行、日照銀行在內(nèi)的多家中小銀行開(kāi)始通過(guò)線上力推可轉(zhuǎn)讓大額存單業(yè)務(wù)。
大額存單產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓功能是銀行通過(guò)個(gè)人手機(jī)銀行提供的大額存單轉(zhuǎn)讓服務(wù)。在產(chǎn)品推介宣傳單中，各家銀行均提到了“大額存單產(chǎn)品持有方通過(guò)大額存單的轉(zhuǎn)讓，可以減少提前支取的利息損失，實(shí)現(xiàn)資金靈活變現(xiàn);購(gòu)買方則獲得了更多產(chǎn)品選擇的機(jī)會(huì)，可以買到存期短、收益好的產(chǎn)品”。
可轉(zhuǎn)讓大額存單究竟如何實(shí)現(xiàn)盈利?例如，客戶A持有一筆100萬(wàn)元的可轉(zhuǎn)讓大額存單，存期3年，利率3.85%，持有剛好一年。因急需資金，客戶A發(fā)起存單轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓利率設(shè)置為3.25%，讓利0.6%，客戶B當(dāng)天買入A出讓的大額存單。那么客戶A可獲得利息收益：100萬(wàn)元×3.25%=32500元，比提前支取多收益29000元。這時(shí)客戶B再持有2年期即可獲得全額到期利息：100萬(wàn)元×3.85%×3=115500元?？蹨p先支付客戶A的轉(zhuǎn)讓利息32500元，實(shí)利收益83000元，年化利率4.019%，遠(yuǎn)高于現(xiàn)售產(chǎn)品。
北京商報(bào)記者注意到，可轉(zhuǎn)讓大額存單主要通過(guò)線上渠道實(shí)現(xiàn)，持有方在大額存單界面選擇自己想要轉(zhuǎn)讓的大額存單，可以選擇平價(jià)轉(zhuǎn)讓或者指定價(jià)格轉(zhuǎn)讓。購(gòu)買者打開(kāi)主要掛單的大額存單產(chǎn)品選擇購(gòu)買即可。從盈利金額來(lái)看，可轉(zhuǎn)讓大額存單能在一定程度上緩解持有方的資金周轉(zhuǎn)壓力，還能讓購(gòu)買者買到此前“高息”利率的產(chǎn)品，可謂一舉兩得。但是產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓周期持續(xù)多久、轉(zhuǎn)讓價(jià)格如何定目前還未有明確的監(jiān)管規(guī)定。
銀行攬儲(chǔ)壓力猶存
在定期存款靠檔計(jì)息受限、結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范之后，銀行攬儲(chǔ)壓力明顯提升。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，融資渠道本身較窄，再加上“資管新規(guī)”過(guò)渡期最后一年，銀行資本補(bǔ)充和負(fù)債壓力仍較大。4月12日，央行公布了2021年一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，今年一季度人民幣存款增加8.35萬(wàn)億元，同比多增2844億元。其中，住戶存款增加6.68萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款增加2574億元。雖然一季度整體存款數(shù)據(jù)出現(xiàn)上升，但從單月來(lái)看，3月人民幣存款增加3.63萬(wàn)億元，卻同比少增4696億元。
分析人士認(rèn)為，在監(jiān)管趨嚴(yán)、理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行負(fù)債端承壓可能是長(zhǎng)期趨勢(shì)，大額存單是否能緩解銀行攬儲(chǔ)壓力還有待觀察。光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，大額存單產(chǎn)品負(fù)債成本并不低，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性不強(qiáng)也存在制約。從趨勢(shì)看，由于國(guó)內(nèi)延續(xù)良好復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，一方面貨幣政策緩步回歸中性;企業(yè)盈利前景改善推動(dòng)信貸需求走強(qiáng)，帶動(dòng)市場(chǎng)利率水平穩(wěn)步上升，有可能推動(dòng)大額存單利率中樞抬升，預(yù)計(jì)負(fù)債壓力相對(duì)大的中小銀行大額存單利率上升較明顯;但銀行理財(cái)打破剛兌，對(duì)于部分低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者將增加存單購(gòu)買，有助于抑制利率上行空間。(記者 孟凡霞 宋亦桐)
